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공인중개사 부동산학개론147

MBS의 종류 MBS의 종류 MBS(저당담보증권, 주택저당증권, 주택저당담보부증권) 발행형태 저당권 보유 원리금 수취권 보유 콜방어 채권담보액과 증권발행액 초과 담보 제공 채무불이행 위험을 부담 조기상환위험을 부담 MPTS 이체증권 지분형 투자자 투자자 불가능 채권담보액= 증권발행액 불필요 MBB 저당담보채권 채권형 발행자 발행자 가능 채권담보액> 증권발행액 필요 MPTB 지불이체채권 혼합형 발행자 투자자 불가능 채권담보액> 증권발행액 필요 CMO 다계층저당채권 혼합형 발행자 투자자 장기투자자는 가능 채권담보액> 증권발행액 필요 원리금 수취권 = (주택저당채권의 집합물의) 현금흐름에 대한 지분권 저당권 = 저당 대출에 대한 소유권 MPTS(지분이체증권): 현금흐름의 위험을 투자자에게 전가하기 때문에, 발행기관은 초과 .. 2021. 5. 31.
저당유동화의 개념 저당유동화의 개념 저당유동화 저당유동화는 저당권, 저당 채권을(주택저당대출채권을) 하나의 상품처럼 유통시켜서, 현금화하는 것이다. (신용창조의 수단으로 활용하는 것이다.) (1차 대출기관들은 저당을 2차 저당시장에 팔아서, 대출에 필요한 자금을 확보할 수 있게 된다.) 저당유동화의 효과, 의의 저당유동화를 통해 대출 기관은 한정된 재원으로 더 많은 대출을 할 수 있다. 차입자의 금융 비용이 감소한다. 주택 수요자에게 대출이 쉬워져 주택 구입이 쉬워진다. 부동산 대출은 장기라서 자금의 고정화 현상이 발생하기 때문에 저당의 유동화가 필요하다. 금융기관의 유동성 문제를 감소시킨다. 저당유동화를 통해, 금융기관은 자기자본비율(BIS비율)이 증가하게 된다. 투자자는 포트폴리오를 보다 다양하게 구성할 수 있다. 침.. 2021. 5. 31.
최대 대출 가능액 계산문제 최대 대출 가능액 계산문제 담보인정비율 (대부비율, 대출비율, LTV) 총부채상환비율 (소득 대비 부채 비율, DTI) 부채감당률 (DCR) 대출금액 대출액 / 담보평가가격 1년 총부채 상환액 / 1년 소득 순영업소득 / 부채서비스액 1년 총부채상환액 / 저당상수 대출액 / 시장 가격 연간 원리금 상환액 / 연소득 원리금상환액 / 저당상수 부채서비스액 / 저당상수 대출승인 기준으로 LTV와 DTI가 함께 나오거나, LTV와 DCR이 같이 나온다. 최대 대출 가능액 계산순서 ①LTV 기준으로 대출가능 금액을 구한다. ( 대출액 = 시장 가격 × LTV비율) ②DTI를 기준으로 대출가능 금액을 구한다. (1년 총부채 상환액 = 연소득 × DTI비율, 대출액 = 1년 총부채 상환액 / 저당상수) 둘 중에서 적.. 2021. 5. 31.
원리금균등, 원금균등 계산문제 원리금균등, 원금균등 계산문제 원리금균등 상환방식 4억 대출, 이자율 6%, (연리 6%, 기간 20년의) 저당상수 0.087 1회차 2회차 3회차 4회차 대출 잔액 4억 389,200,000원 377,752,000원 365,617,120원 원금+이자 (원리금) 4억×저당상수 =3480만원 3480만원 3480만원 3480만원 이자 4억 × 0.06 =24,000,000원 389,200,000원 × 0.06 =23,352,000원 대출 잔액 × 0.06 =22,665,120원 대출 잔액 × 0.06 =21,937,027.2원 원금 원리금-이자 =10,800,000원 11,448,000원 12,134,880원 원리금-이자 =12,862,972,8원 대출 잔액 4억 - 원금 =389,200,000원 대출 잔.. 2021. 5. 31.

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